Логинова АннаКогда я начинала свой путь в предпринимательстве, каждый новый актив — будь то автомобиль, оборудование или техника — был как инвестиция в рост. Но перед каждой такой покупкой вставал извечный вопрос: брать в кредит или оформить лизинг? Сегодня, в 2025 году, этот выбор стал ещё острее. Условия меняются, ставки колеблются, регулятор усиливает контроль, а бизнесу по-прежнему нужно расти. Как принять верное решение и не попасть в финансовую ловушку? Давайте разбираться вместе.
В чём суть: две схемы, одно решение — развитие
Кредит — классика. Вы берёте деньги, покупаете актив и становитесь его собственником. Платите банку — с процентами, иногда с комиссией, но в конечном итоге вещь — ваша. Лизинг — история другая: актив оформлен на лизингодателя, а вы пользуетесь им, выплачивая ежемесячные платежи. После окончания срока можете выкупить или вернуть.
На первый взгляд — что проще: получил кредит, купил технику и работаешь. Но на практике в 2025 году разница куда глубже. Сюда входит амортизация, налоговые вычеты, бухгалтерский учёт и даже фактор срочности. Иногда лизинг — единственный шанс запустить проект, когда банк отказывает.
И ещё один момент. Бизнес — это не про владение, а про результат. Иногда эффективнее использовать вещь, чем ею обладать. Это философия, которая особенно актуальна в эпоху экономической турбулентности.
Финансовые нюансы: сколько стоит актив на самом деле
Ключевая разница — в переплате и структуре платежей. Банк предложит вам кредит под 15–18% годовых, особенно если ваш бизнес — малый или средний. Лизинговые компании — теоретически ниже: 12–16%, но это не всегда так. Часто туда включают скрытые комиссии, страховки, техобслуживание и выкупную цену.
Важный момент: при кредите вы сразу платите НДС, а при лизинге — нет. Для бизнеса на ОСН это серьёзный плюс: можно получить НДС к вычету и тем самым снизить налоговую нагрузку. По кредиту такое недоступно.
Я всегда советую при расчётах не смотреть на процент, а считать полную стоимость владения. Сколько вы реально потратите за всё время пользования? Вот с чем стоит сравнивать. И сюда входит:
- Авансовый платёж (в лизинге чаще всего обязателен)
- Страхование имущества (может быть обязательным)
- Комиссии за оформление
- Возможность досрочного выкупа (и его стоимость)
Бухгалтерия и налоги: где экономия, а где головная боль
Лизинг часто привлекателен для компаний, работающих с «белой» бухгалтерией. Все лизинговые платежи можно относить на расходы, тем самым снижая налогооблагаемую базу. При этом актив не числится на балансе — значит, коэффициент финансовой нагрузки сохраняется в приемлемых рамках.
А вот с кредитом всё иначе. Купленное имущество встаёт на баланс, требует амортизации, расчёта остаточной стоимости и отдельного учёта. Для крупных компаний это не проблема. А вот малому бизнесу — ещё тот квест.
Кроме того, если вы в будущем захотите взять новые займы, то наличие крупного актива на балансе может ухудшить вашу кредитную нагрузку. Лизинг в этом смысле — более гибкий инструмент: имущество как бы есть, а в отчётности — нет.
Риски, о которых не пишут в рекламе
У лизинга есть своя темная сторона. Например, при нарушении графика платежей лизингодатель может изъять имущество без суда — вы не собственник, и спорить здесь сложно. В случае с кредитом так просто актив никто не заберёт — процедура взыскания сложнее.
Ещё один момент: выкуп. Некоторые лизинговые схемы в 2025 году предполагают высокую выкупную цену. Например, автомобиль можно использовать три года, а потом за него нужно будет доплатить 20% — иначе вернуть. Это не всегда прозрачно прописано в договорах.
Также важно учитывать репутацию лизинговой компании. В 2025 году на рынке работает более 300 организаций, и далеко не все играют честно. Проверяйте регистрацию в реестре Банка России, читайте отзывы, смотрите судебные дела.
Что выбрать: универсального ответа нет, но логика есть
Выбор между кредитом и лизингом — как выбор между арендой и покупкой квартиры. Всё зависит от задач. Если вам важно долгосрочное владение — кредит. Если нужно оборудование на 2–3 года — лизинг. Особенно если есть НДС к вычету и жёсткий учёт затрат.
Вот мой подход:
- Беру кредит, если:
- Нужно полное владение
- Есть залог или субсидия
- Хочу амортизацию и долгосрочный актив
- Выбираю лизинг, если:
- Важно НДС-возмещение
- Планирую обновить технику через 2–3 года
- Хочу распределить нагрузку без балансового учёта
Мой совет: делайте расчёты на 3–5 лет вперёд. Учитывайте не только ставку, но и гибкость. Иногда лучше переплатить 3–5%, но получить инструмент, который не тормозит рост.
Итог: мыслите стратегически, а не бухгалтерски
2025 год — не время для шаблонных решений. Финансовые продукты стали сложнее, а бизнес — уязвимее. Но это и шанс: благодаря гибкости инструментов вроде лизинга вы можете масштабироваться быстрее и без лишней нагрузки.
Думайте не о том, как сэкономить на процентах, а как быстрее заработать на вложенном. Именно тогда выбор — кредит или лизинг — станет частью стратегии, а не головной болью.
